కంపెనీ స్టాక్ ధరను ఎలా లెక్కించాలి

వ్యాపార నిర్వాహకులు సంస్థ యొక్క అంతర్గత స్టాక్ విలువను తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు ఎందుకంటే వారు సంస్థను సొంతం చేసుకోవాలనుకోవచ్చు లేదా వారు తమ పోటీలో బలహీనతలను వెతుకుతారు. అన్ని వ్యాపారాల నిర్వహణ వాటాదారులను సంతోషంగా ఉంచడానికి మరియు ఏదైనా స్వాధీనం చేసుకునే ప్రయత్నాలను నివారించడానికి తమ కంపెనీ వాటా ధరను పెంచాలని కోరుకుంటుంది.

స్టాక్ ధరను ఎలా లెక్కించాలి: ఒక ఉదాహరణ

వ్యాపార విశ్లేషకులకు సంస్థ యొక్క అంతర్గత విలువను కనుగొనడానికి అనేక పద్ధతులు ఉన్నాయి. మేము ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ కార్పొరేషన్ యొక్క ఎంచుకున్న ఆర్థిక డేటాను మరియు అత్యంత ప్రజాదరణ పొందిన సూత్రాలకు ఉపయోగిస్తాము.

ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ కార్పొరేషన్ యొక్క సంబంధిత ఆర్థిక డేటా క్రింద ఉంది:

ప్రస్తుత స్టాక్ ధర: $ 67

ఒక్కో షేరుకు చివరి 12 నెలల ఆదాయాలు: 19 4.19

వార్షిక అమ్మకాలు: 7 217,000,000

ఒక్కో షేరుకు వార్షిక డివిడెండ్: 68 2.68

చారిత్రక పి / ఇ నిష్పత్తి: 18

ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ $ 55.84

పి / ఇ నిష్పత్తితో విలువను కనుగొనడం

స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను అంచనా వేయడానికి ఉపయోగించే అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పద్ధతి ఆదాయ నిష్పత్తికి ధర. ఇది ఉపయోగించడానికి చాలా సులభం, మరియు డేటా తక్షణమే అందుబాటులో ఉంటుంది. P / E నిష్పత్తి స్టాక్ యొక్క ధరను దాని 12 నెలల వెనుకంజలో ఉన్న ఆదాయాల ద్వారా విభజించడం ద్వారా లెక్కించబడుతుంది. నెమ్మదిగా వృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలతో పరిపక్వ వ్యాపారాలతో పోలిస్తే వేగంగా అభివృద్ధి చెందుతున్న కంపెనీలకు అధిక P / E నిష్పత్తులు ఉంటాయి. గమనిక: ఈ గణన చేసేటప్పుడు పలుచన వాటాల సంఖ్యను ఎల్లప్పుడూ ఉపయోగించండి.

స్టాక్ యొక్క ప్రస్తుత అంతర్గత విలువను లెక్కించడానికి, సంస్థ యొక్క సగటు చారిత్రక P / E నిష్పత్తిని కనుగొని, ఒక్కో షేరుకు అంచనా వేసిన ఆదాయాల ద్వారా గుణించాలి.

అంతర్గత విలువ = ప్రతి షేరుకు P / E నిష్పత్తి X ఆదాయాలు

పి / ఇ నిష్పత్తి పని ఉదాహరణ

ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ కార్పొరేషన్ యొక్క చారిత్రక P / E నిష్పత్తి 18 అని చెప్పండి. ప్రస్తుత P / E నిష్పత్తి $ 67 $ 4.19 తో విభజించబడింది 16 సార్లు సమానం. ఇది 18 యొక్క చారిత్రక P / E నిష్పత్తిలో వర్తకం చేస్తుంటే, ప్రస్తుత స్టాక్ ధర 18 రెట్లు ఉండాలి $ 4.19 $ 75.42 కు సమానం. ఈ ప్రాతిపదికన, ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ యొక్క ప్రస్తుత స్టాక్ ధర తక్కువ ధరతో ఉంటుంది. ఈ తక్కువ అంచనా సంభావ్య సముపార్జన సంస్థల దృష్టిని ఆకర్షించగలదు మరియు విశ్లేషకులు తమ ఖాతాదారులకు స్టాక్ కొనమని సూచించవచ్చు.

ఈ లెక్కన ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ రాబోయే సంవత్సరంలో ఒక్కో షేరుకు ఒకే ఆదాయాన్ని కలిగి ఉంటుందని umes హిస్తుంది. ఆదాయాలు పెరుగుతాయని భావిస్తే, అప్పుడు అంచనా వేసిన వాటా ధర మరింత ఎక్కువగా ఉంటుంది.

తక్కువ P / E నిష్పత్తిలో స్టాక్ అమ్మకం ధర తక్కువగా అంచనా వేయబడినందున అది ఆకర్షణీయంగా ఉందని అర్ధం కాదు. తక్కువ ధరకి కారణాలు ఉండవచ్చు: వారి ఉత్పత్తులకు డిమాండ్ తగ్గింది, కంపెనీ కస్టమర్లను కోల్పోతోంది, నిర్వహణ తప్పులు చేస్తుంది లేదా వ్యాపారం దీర్ఘకాలిక క్షీణతలో ఉండవచ్చు.

బెంజమిన్ గ్రాహం ఫార్ములాతో విలువను లెక్కిస్తోంది

బెంజమిన్ గ్రాహం ఒక పురాణ పెట్టుబడిదారుడు, అతను ఒక ప్రాథమిక సూత్రాల ఆధారంగా స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను లెక్కించే ఒక నమూనాను అభివృద్ధి చేశాడు. అతని ఫార్ములా షేరుకు ఆదాయాలు, ప్రతి షేరుకు పుస్తక విలువ మరియు 15 పి / ఇ నిష్పత్తిని ఉపయోగిస్తుంది. గ్రాహమ్ ఏ కంపెనీ పుస్తక విలువ కంటే 1.5 రెట్లు ఎక్కువ అమ్మకూడదని నమ్మాడు.

అతని సూత్రం క్రింది విధంగా ఉంది:

అంతర్గత విలువ = యొక్క స్క్వేర్ రూట్ (15 X 1.5 (షేరుకు ఆదాయాలు) X (షేరుకు పుస్తక విలువ))

బెంజమిన్ గ్రాహం పని చేసిన ఉదాహరణ

ఈ సూత్రాన్ని ఫ్లయింగ్ పిగ్స్‌కు వర్తింపజేస్తే, గ్రాహం సంఖ్య క్రింద ఉంది:

గ్రాహం సంఖ్య = యొక్క వర్గమూలం (15 X 1.5 $ 4.19 X $ 55.84) = $ 72.55 = గరిష్ట అంతర్గత విలువ

ఈ ప్రాతిపదికన, ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ కోసం ప్రస్తుత వాటా $ 67 దాని గ్రాహం సంఖ్య $ 72.55 తో పోలిస్తే తక్కువగా అంచనా వేయబడింది.

విలువను కనుగొనడానికి డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌ను ఉపయోగించడం

డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ మోడల్‌ను గోర్డాన్ గ్రోత్ మోడల్‌కు సరళీకృతం చేయవచ్చు. ఈ ఫార్ములా ఒక్కో షేరుకు కంపెనీ డివిడెండ్, వాటాదారులకు అవసరమైన రాబడి రేటు మరియు డివిడెండ్ల growth హించిన వృద్ధి రేటును ఉపయోగించుకుంటుంది.

గోర్డాన్ వృద్ధి సూత్రం ఒక షేరుకు కంపెనీ డివిడెండ్లను తీసుకుంటుంది మరియు రిటర్న్ రేటు ద్వారా విభజిస్తుంది, డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు అంతర్గత విలువకు సమానంగా ఉంటుంది.

స్టాక్ విలువ = ఒక్కో షేరుకు డివిడెండ్ / (స్టాక్ హోల్డర్స్ రాబడి రేటు - డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు)

డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ పని ఉదాహరణ

ఈ సూత్రాన్ని ఫ్లయింగ్ పిగ్స్‌కు వర్తింపజేస్తే, డివిడెండ్ వృద్ధి రేటు 7 శాతంగా అంచనా వేయబడుతుంది మరియు వాటాదారుల రాబడి రేటు 11 శాతం:

స్టాక్ విలువ = 68 2.68 / (0.11 - 0.07) = $ 67

ఈ ప్రాతిపదికన, $ 67 వద్ద విక్రయించే ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ యొక్క వాటా డివిడెండ్ డిస్కౌంట్ ఫార్ములా ద్వారా లెక్కించిన దాని అంతర్గత విలువకు సమానం.

అన్నిటినీ కలిపి చూస్తే

స్టాక్ యొక్క అంతర్గత విలువను నిర్ణయించడానికి ప్రయత్నిస్తున్నప్పుడు, ఒక్క పద్ధతిని ప్రత్యేకంగా ఉపయోగించకూడదు. ఫ్లయింగ్ పిగ్స్ కోసం ఈ లెక్కల నుండి మీరు చూడగలిగినట్లుగా, అంతర్గత విలువలు ఒకేలా ఉండవు. అదనంగా, పోటీ యొక్క బలం, నిర్వహణ మార్పులు, ఆర్థిక పరిస్థితులు, సాంకేతిక పరిజ్ఞానం యొక్క పురోగతి మరియు వినియోగదారు ప్రాధాన్యతలలో మార్పులు వంటి ఇతర అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి. విలువ గణన ఆర్థిక నివేదికల సంఖ్యల మీద మాత్రమే ఆధారపడి ఉండదు.